净利滑坡息差收窄 国有大行怎样应对

受新冠肺炎疫情影响，银行业可谓度过了“最惨”的半年，就连包括工行、建行、农行、中行、交行、邮储银行（601658）等在内的六大国有银行的业绩都出现了大幅下滑。近日，中、农、工、建四大行召开中报业绩发布会，管理层一一给出回应。

息差收窄盈利仍将承压

据统计，六大国有行上半年合计实现归母净利润5663.3亿元，较去年同期减少约714.14亿元。六大国有银行中，除邮储银行归母净利润同比下滑9.96%之外，其余五行归母净利润均呈现两位数的负增长，其中，交通银行（601328）净利润同比下滑最多，降幅为14.61%。

对于利润负增长有哪些影响因素，各行高管纷纷表示是疫情影响、主动让利、增提拨备等多因素叠加的结果。

谈及拉低该行盈利增长的因素，农业银行（601288）行长张青松在业绩会上回应称，一是银行净息差处于下行通道，二是银行加大了拨备计提。

实际上，从净息差来看，六大行的净息差均有不同程度的收窄，其中，工行降幅最多，同比下降了0.16个百分点，其次是建设银行（601939）和邮储银行，均下滑了0.13个百分点，其余三家银行下滑区间在0.01至0.05个百分点之间。

“尽管净息差有一个逐渐下行的趋势，并且可能这个压力还会持续一段时间。但是我们认为，总体上下行程度是非常可控的，银行能够通过精细化地管理、数字化的经营等方面的努力，将净息差保持在行业比较合理的一个水平上，并且仍然是一个有竞争力的水平。”建设银行副行长纪志宏在业绩会上如是说。

针对息差收窄银行业应如何应对？中国银行（601988）副行长郑国雨表示，展望未来，净息差仍然面临收窄的压力，对此，中国银行将持续优化资产结构，积极支持国民经济重点领域的薄弱环节，不断提高资金运用效率。同时，加快场景建设，着力提升客户服务能力，以客户全量金融资产为抓手，从源头上扩大存款资金来源，提升存款发展质量。通过优化资产负债管理，尽可能降低市场环境变化给净息差带来的冲击。

普惠贷款量增价降

“大行承担一定的社会责任，相对来说让利的幅度相比中小银行会更大一些，更多地体现在利息收入的减少和减费让利方面。”华西证券（002926）银行首席分析师刘志平如是说。

工商银行（601398）行长谷澍表示，该行上半年利润出现同比下降，是支持疫情防控、加大向实体经济让利、加快风险化解的结果。

银保监会最新数据显示，今年前7个月银行业已向实体经济让利8700多亿元。年内各大行的普惠贷款放量增长、利率下降就给出了最直观的证明。

例如，2020年6月末，工行普惠型小微企业贷款余额比年初增加1684.08亿元，增长35.7%，当年累放贷款平均利率4.15%，比上年下降37个基点；建行上半年普惠贷款新增2958亿元，新发普惠贷款的平均利率4.41%，同比下降63个基点。

虽然让利实体经济短时影响了银行收入，不过业内认为，让利也将反哺银行自身。在谷澍看来，金融和实体经济是共生共荣共担风雨的关系，为实体经济服务也是防范金融风险的根本举措，帮助企业平稳度过当前的经营困难，不仅是在帮企业同时也有利于银行自身保全资产，平滑风险曲线。

不良贷款集体双升

受新冠肺炎疫情等因素的影响，中小微企业经营惨淡，风险加速暴露，由此产生的不良资产也开始大规模增加，银行资产质量承压较为明显。

今年上半年，国有六大行不良贷款率全部上升，不良贷款余额也集体增加。中国银行、农业银行、工商银行、建设银行不良贷款率分别为1.42%、1.43%、1.50%，1.49%，较上年年末分别上升0.05个百分点、0.03个百分点、0.07个百分点、0.07个百分点。

交通银行的不良贷款率最高为1.68%，较上年年末上升0.21个百分点；交通银行在半年报中解释称，受新冠肺炎疫情等因素影响，部分客户风险加速暴露，该行信贷资产质量承压较为明显。而邮储银行不良贷款率最低为0.89%，较上年末上升0.03个百分点。

在苏宁金融研究院高级研究员陶金看来，不良贷款率上升，并非因为六大行的风控能力下滑，主要是因为上半年疫情影响和宏观信贷政策的双重作用，即疫情导致实体经济财务和现金流状况恶化，导致了前期贷款的客户还款能力下滑等因素的影响。陶金认为，未来银行让利实体经济仍然是政策和行业发展主旋律，对国有大行来说，应及时用好规模经济、各类资源禀赋优势以及央行的流动性操作对手行身份，利用平台和金融科技，在企业客户违约风险之外，先把交易和操作风险降下来。

数字化转型赛道正酣

今年上半年，为支持疫情防控，银行开始将目光从线下转至线上，不断强化手机银行、网上银行等渠道金融服务，减少客户不必要的出行，“非接触银行”服务理念迎来爆发式增长。

如疫情期间，工商银行快速推出卡密码在线修改、他行信用卡还款等“无接触”功能，加速柜面业务线上迁移。再如农业银行在半年报中提到的，全面推广数字化客户关系管理系统，探索网络公益直播、社交短视频等在线营销新手段，依托互联网营销平台开展营销活动2103场，参与客户达到1.37亿人次。

对商业银行来说，数字化转型势不可挡，依托庞大的获客渠道和顶流的国有大行俨然走在前列，但需要看到，我国数字化转型道路依然还处于探索阶段，“领头雁”们怎样做出最优效果仍有待观察。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮表示，首先是获客层面，流量渠道已成为各大行发展线上的兵家必争之地。与外部流量巨头合作固然是一种思路，但面临日益上升的获客成本，国有大行应当居安思危，注重培养扶植自有渠道，例如借助线下网点优势，引导客户熟悉和逐步使用线上APP、网银等，此外，建立数字生活平台也是目前积聚流量的一个重要方向。

“其次，运营层面，获客之后是粘客，国有大行需要拥有用户服务意识，可以尝试做社区、做内容，加紧拥抱市场，不能因循守旧‘吃老本’。”苏筱芮进一步表示，“最后在产品与技术层面，应以客户需求为导向，抓住客户在金融服务领域的痛点，通过流程优化、加强研发等提升客户体验，运营是做品牌，而产品与技术是做口碑，只有具备良好的体验、过硬的技术实力，才能够为客户留存打下坚实根基。”孟凡霞

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